■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 謝若琳

　　一年之前，5位神秘散戶潛入*ST山水，公司股價(jià)暴走。經(jīng)歷種種股權(quán)比糾紛，如今，他們已經(jīng)成為公司第一大股東。但是，這5位一致行動(dòng)人通過(guò)隱瞞身份，未按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)，并通過(guò)短線交易來(lái)抬高股價(jià)的做法，踩在規(guī)則底線，觸犯了法律。

　　3月1日晚間，*ST山水披露中國(guó)證監(jiān)會(huì)山西證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰決定書(shū)》，認(rèn)定鐘安升等5人存在三處違法事實(shí)，并作出罰款，5人共計(jì)處罰297萬(wàn)元。

　　對(duì)此，*ST山水董秘戴榮在接受《證券日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)表示：“公司3月1日剛收到監(jiān)管部門的處罰決定，是對(duì)去年一系列事件的處理結(jié)果。至于會(huì)對(duì)公司未來(lái)有什么影響，不便作出評(píng)價(jià)。”

　　*ST山水大股東違法

　　2016年初，*ST山水增發(fā)計(jì)劃失敗，公司一度因核銷長(zhǎng)期掛賬應(yīng)付款事項(xiàng)而停牌。2016年1月19日，公司復(fù)牌后股價(jià)連遭重挫，一路從20.35元／股跌至2016年1月28日的收盤價(jià)10.61元／股。

　　戲劇性的是，10天后，*ST山水又開(kāi)啟了暴漲模式。短短9個(gè)交易日，貢獻(xiàn)了5個(gè)漲停，股價(jià)從10.61元/股漲至2月17日收盤的22.22元/股，上漲一倍多。

　　在上交所連連發(fā)問(wèn)下，*ST山水的暴漲之謎開(kāi)始顯露真面目。原來(lái)，鐘安升在這期間斥資近2億元，大筆買入1103萬(wàn)股，一躍成為公司第三大股東。但是，鐘安升矢口否認(rèn)存在一致行動(dòng)人。

　　這一說(shuō)法很快被監(jiān)管層識(shí)破了。上交所再次發(fā)文指出，鐘安升與*ST山水股東鄭俊杰、連妙純、連妙琳、候武宏和鐘梓濤的開(kāi)戶交易情況具有關(guān)聯(lián)，疑似一致行動(dòng)人。

　　2016年3月份，《證券日?qǐng)?bào)》曾刊文《山水文化控股權(quán)之爭(zhēng)的背后：鴻鵠系與公海賭王家族或存隱秘聯(lián)系》指出，從種種跡象表明，上述股東之間存在千絲萬(wàn)縷的關(guān)系。

　　在重重壓力下，鐘安升終于承認(rèn)，與鄭俊杰、連妙純、連妙琳、候武宏是一致行動(dòng)人，并正式簽署一致行動(dòng)人協(xié)議。不過(guò)，對(duì)于鐘梓濤，鐘安升等5人卻表示，“已與鐘梓濤取得聯(lián)系，但目前無(wú)法有效溝通，未收到其提供的相關(guān)資料”。

　　實(shí)際上，對(duì)于鐘安升等人等違法事實(shí)，在《行政處罰決定書(shū)》中也再度證實(shí)。山西證監(jiān)局認(rèn)定，認(rèn)定鐘安升等5人存在三處違法事實(shí)：一、鐘安升等5人2016年2月1日至2月17日交易“山水文化”股票時(shí)構(gòu)成一致行動(dòng)人；二、鐘安升等5人交易“山水文化”股票未按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)；三、鐘安升等5人短線交易“山水文化”股票。

　　5位一致行動(dòng)人

　　共被罰297萬(wàn)元

　　基于上述行為，山西證監(jiān)局也做出了處罰裁決。對(duì)未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)和短線交易行為，對(duì)5人分別作出如下罰款；對(duì)鐘安升罰款 60 萬(wàn)元和 10 萬(wàn)元，合計(jì) 70 萬(wàn)元；對(duì)鄭俊杰罰款40萬(wàn)元和3萬(wàn)元，合計(jì)43萬(wàn)元；對(duì)連妙琳罰款60萬(wàn)元和7萬(wàn)元，合計(jì)67萬(wàn)元；對(duì)連妙純罰款50萬(wàn)元和8萬(wàn)元，合計(jì) 58 萬(wàn)元；對(duì)侯武宏罰款50萬(wàn)元和9萬(wàn)元，合計(jì)59萬(wàn)元。

　　山西證監(jiān)局表示：“上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書(shū)之日起15日內(nèi)，將罰沒(méi)款匯交中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)，并將注有當(dāng)事人名 稱的付款憑證復(fù)印件送中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)稽查局備案。當(dāng)事人如果對(duì)本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中 國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。復(fù)議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。”

　　也就是說(shuō)，隱瞞身份突擊舉牌的鐘安升及其一致行動(dòng)人共計(jì)罰款297萬(wàn)元。對(duì)于這一數(shù)字，也存在爭(zhēng)議。一位*ST山水的投資者向《證券日?qǐng)?bào)》抱怨，處罰額度太少，并沒(méi)有起到警示作用，“罰的不夠狠！與其獲利金額對(duì)比，這種犯罪成本實(shí)在太低”。

　　實(shí)際上，資本市場(chǎng)的違法處罰額度是依據(jù)《證券法》來(lái)衡量的，當(dāng)時(shí)制定法律規(guī)定的時(shí)候，20萬(wàn)元就算是一筆巨款了,在當(dāng)時(shí)的歷史環(huán)境下，將60萬(wàn)元定為最高額度處罰金額，也是有根據(jù)的。一位不愿具名的分析師在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，雖然現(xiàn)在看來(lái)，這一金額的確不高，但是這些年間，《證券法》一直在修訂完善。“如果投資者覺(jué)得自己受傷，也可以提起訴訟。”